نتائج مختلطة للربع الثالث لشركة First Hawaiian Inc. وسط التحولات الاقتصادية
عقدت شركة First Hawaiian Inc. (NASDAQ: FHB) مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، كاشفة عن أداء مالي مختلط في سياق اقتصاد هاواي المرن، الذي يتميز بمعدل بطالة منخفض يبلغ 2.9%. على الرغم من انخفاض السياحة، أبلغ البنك عن ارتفاع في صافي دخل الفوائد إلى 156.7 مليون دولار وجودة ائتمانية مستقرة. شهدت أحجام القروض انخفاضًا بسبب التسديدات غير المتوقعة، وانخفضت الودائع قليلاً.
يخطط البنك لاستئناف عمليات إعادة شراء الأسهم، مع تسليط الضوء على تفويض بقيمة 40 مليون دولار لعام 2024، ويتوقع فرص نمو في العقارات التجارية وخطط تمويل الوكلاء. لا يزال دخل الرسوم قويًا، خاصة من رسوم بطاقات الائتمان والخصم، ويتوقع البنك الحفاظ على الودائع غير الحاملة للفوائد عند مستويات ما قبل الجائحة.
النقاط الرئيسية
- شهدت First Hawaiian Inc. انخفاضًا في إجمالي القروض والودائع، لكن صافي دخل الفوائد ارتفع.
- يحافظ البنك على جودة ائتمانية قوية ومستويات رأسمالية مرتفعة، مع خطط لاستئناف عمليات إعادة شراء الأسهم.
- من المتوقع نمو في العقارات التجارية وخطط تمويل الوكلاء، بينما قد تظل القطاعات الاستهلاكية ضعيفة.
- دخل الرسوم قوي، مع توقعات بوصول رسوم بطاقات الائتمان والخصم إلى 50 مليون دولار في الربع الرابع.
- انخفضت عوائد الأوراق المالية قليلاً، وارتفعت الأصول المصنفة، لكن لا توجد مؤشرات على اتجاهات سلبية أوسع.
نظرة الشركة المستقبلية
- يتوقع البنك انخفاضًا طفيفًا في صافي هامش الفائدة في الربع الرابع.
- تُرى فرص النمو بشكل أساسي في العقارات التجارية وخطط تمويل الوكلاء.
- تهدف الإدارة إلى الحفاظ على الودائع غير الحاملة للفوائد حول 34%، بما يتماشى مع مستويات ما قبل الجائحة.
النقاط السلبية
- شهدت السياحة في هاواي انخفاضًا طفيفًا، مع انخفاض في أعداد الزوار والإنفاق.
- أدت التسديدات غير المتوقعة للقروض إلى انخفاض في إجمالي حجم القروض.
- انخفضت الودائع بسبب انخفاض في الودائع العامة، على الرغم من زيادة الودائع التجارية.
النقاط الإيجابية
- يظهر اقتصاد هاواي مرونة مع معدل بطالة منخفض.
- ارتفع صافي دخل الفوائد، وقام البنك بتحرير 3.8 مليون دولار من احتياطيات الضرائب.
- ستدعم المستويات الرأسمالية القوية استئناف عمليات إعادة شراء الأسهم.
الإخفاقات
- يواجه البنك ضغوطًا تنافسية في نمو القروض، خاصة في تمويل خطط الوكلاء.
- انخفضت عوائد محفظة الأوراق المالية قليلاً بسبب كمية صغيرة من القروض ذات الأسعار المتغيرة.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الإدارة تأثير زيادات أسعار الفائدة واستراتيجيتها الاستباقية لجذب الودائع.
- يرتبط بناء الاحتياطي بانخفاض درجات FICO والعوامل البيئية، وليس بمخاوف محددة تتعلق بالمحفظة.
- من المتوقع أن يتماشى نمو النفقات مع معايير الصناعة، وهو أقل بكثير من السنوات السابقة.
في الختام، تتعامل First Hawaiian Inc. مع مشهد اقتصادي صعب بتفاؤل حذر، مستفيدة من مركزها الرأسمالي القوي ودخل الرسوم لموازنة الضغوط في نمو القروض وعوائد الأوراق المالية. يضع التركيز الاستراتيجي للبنك على قطاعات نمو محددة والإدارة الفعالة للأصول والخصوم في موقف يمكنه من مواجهة الرياح المعاكسة المحتملة في الأرباع القادمة.
رؤى InvestingPro
تواصل First Hawaiian Inc. (NASDAQ: FHB) إظهار المرونة المالية في بيئة اقتصادية صعبة. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية للبنك 3.06 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع البنوك الهاوايي. يشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 13.81 إلى أنها تتداول بتقييم معقول نسبة إلى أرباحها، مما قد يكون جذابًا للمستثمرين الموجهين نحو القيمة.
إحدى النقاط القوية الرئيسية التي أبرزتها نصائح InvestingPro هي أن First Hawaiian حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 9 سنوات متتالية. يتماشى هذا التاريخ المتسق للأرباح بشكل جيد مع المستويات الرأسمالية القوية المبلغ عنها للبنك وخطط استئناف عمليات إعادة شراء الأسهم، كما ذُكر في مكالمة الأرباح. قد يكون عائد الأرباح الحالي البالغ 4.34% جذابًا بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على الدخل في بيئة السوق الحالية.
على الرغم من التحديات في نمو القروض المذكورة في مكالمة الأرباح، تظهر بيانات InvestingPro أن First Hawaiian كانت مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، بإيرادات بلغت 802.87 مليون دولار. يتم دعم هذه الربحية أكثر من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن المحللين يتوقعون أن تظل الشركة مربحة هذا العام. تشير قدرة البنك على تحقيق الأرباح حتى في مواجهة الرياح الاقتصادية المعاكسة إلى كفاءته التشغيلية ومركزه القوي في السوق في هاواي.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم رؤى إضافية، مع 14 نصيحة إضافية متاحة لشركة First Hawaiian Inc.، مما يوفر تحليلاً أعمق للمستثمرين الراغبين في اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن هذا السهم.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا
investing.com