مكالمة الأرباح: نتائج الربع الثالث لعام 2024 لشركة Chefs Warehouse تظهر نموا مستقرا
أعلنت شركة Chefs' Warehouse (الرمز: CHEF)، الموزع الرائد لمنتجات الأغذية المتخصصة، عن نتائج إيجابية للربع الثالث من عام 2024 مع نمو عضوي في صافي المبيعات وزيادة في هامش الربح الإجمالي. خلال مكالمة الأرباح في 27 سبتمبر 2024، سلطت الشركة الضوء على نمو عضوي بنسبة 5.6٪ في صافي المبيعات، ليصل إلى 931.5 مليون دولار، وارتفاع في هامش الربح الإجمالي إلى 24.1٪. شهدت مبيعات المنتجات المتخصصة زيادة بنسبة 7.5٪، مدفوعة بنمو بنسبة 4.7٪ في حسابات العملاء الفريدة.
على الرغم من انخفاض الطلب في يوليو بسبب العوامل الموسمية وإعصار بيريل، حافظت الشركة على نظرة إيجابية، وقامت بتحديث توجيهاتها المالية للسنة الكاملة مع توقع صافي مبيعات بين 3.710 مليار دولار و3.775 مليار دولار، وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) تتراوح بين 210 مليون دولار و219 مليون دولار.
النقاط الرئيسية
- نمو صافي المبيعات عضويًا بنسبة 5.6٪ ليصل إلى 931.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.
- زيادة هامش الربح الإجمالي بحوالي 58 نقطة أساس ليصل إلى 24.1٪.
- ارتفاع مبيعات المنتجات المتخصصة بنسبة 7.5٪، ونمو حسابات العملاء الفريدة بنسبة 4.7٪.
- أثر السفر الموسمي وإعصار بيريل على نمو الإيرادات بحوالي 1٪.
- تحديث التوجيهات المالية للسنة الكاملة يتوقع صافي مبيعات بين 3.710 مليار دولار و3.775 مليار دولار.
- توقع الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 210 مليون دولار و219 مليون دولار للعام.
- بلغ إجمالي السيولة 221.3 مليون دولار، مع صافي دين يبلغ حوالي 651 مليون دولار.
- قامت الشركة بإعادة شراء أسهم بقيمة 10 ملايين دولار وقد تستمر في ذلك حسب ظروف السوق.
- تمت مناقشة قرض لأجل بقيمة 262 مليون دولار يستحق في عام 2029 مع معدل كوبون مخفض.
- من المتوقع أن يؤدي دمج Hardee's إلى تحسين هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 20 إلى 30 نقطة أساس.
- تركز الشركة على نمو حصتها السوقية وتوظيف موظفي مبيعات مؤهلين.
- تستهدف الشركة تحسين هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء السنوي بنسبة 20 إلى 25 نقطة أساس، اعتمادًا على الظروف الاقتصادية الكلية.
- يعد توحيد المسارات والكفاءة التشغيلية أمرين أساسيين لتحقيق هامش معدل للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 6.5٪ بحلول عام 2028.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع Chefs' Warehouse الحفاظ على نمو عضوي في الإيرادات بنسبة 6٪ إلى 7٪.
- تركز استراتيجية الشركة على الكفاءة التشغيلية ونمو الحصة السوقية.
- تم تحديد أهداف هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 6.5٪ إلى 7٪ بحلول عام 2028.
النقاط السلبية
- تأثرت إيرادات شهر يوليو سلبًا بالسفر الدولي الموسمي وإعصار بيريل.
- يؤدي دمج Hardee's حاليًا إلى تخفيف الهوامش بنسبة 20 إلى 25 نقطة أساس.
النقاط الإيجابية
- لوحظت اتجاهات إيجابية في سبتمبر وأكتوبر.
- تستفيد الشركة من التحسينات في التسعير والعمليات للتخلص من الأعمال ذات الهامش المنخفض.
- مبادرات مستمرة لترسيخ مكانة Chefs' Warehouse كمورد رائد للأغذية المتخصصة.
الإخفاقات
- لم يتم ذكر إخفاقات محددة في السياق المقدم.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش المديرون التنفيذيون تأثير البيئة الاقتصادية الكلية على أهداف تحسين الهامش.
- زادت الاستثمارات عبر الأقسام من القدرة الاستيعابية، مع التركيز بشكل خاص على توحيد المستودعات لتحقيق الكفاءة التشغيلية.
- في حين أن عمليات الاستحواذ ليست جزءًا من النمذجة المالية الحالية، تظل الشركة منفتحة على عمليات الاستحواذ الانتهازية.
قدم المديرون التنفيذيون لشركة Chefs' Warehouse رؤية متوازنة لأداء الشركة وآفاقها المستقبلية. مع الاعتراف بتأثير العوامل الخارجية مثل إعصار بيريل والسفر الموسمي، ركزوا على اتجاهات النمو الإيجابية والمبادرات الاستراتيجية الهادفة إلى توسيع الحصة السوقية وتحسين الكفاءات التشغيلية. تم التأكيد مجددًا على التزام الشركة بالخدمة عالية الجودة والعروض المتميزة، مما يضع Chefs' Warehouse كشركة رائدة في قطاع الأغذية المتخصصة. تعكس التوجيهات المالية المحدثة وبرنامج إعادة شراء الأسهم المستمر الثقة في مسار النمو طويل الأجل للشركة.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء القوي للربع الثالث لشركة Chefs' Warehouse مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. ينعكس النمو العضوي للشركة في صافي المبيعات وزيادة هامش الربح الإجمالي في نمو الإيرادات المثير للإعجاب بنسبة 19.87٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، كما ورد في تقرير InvestingPro. يدعم مسار النمو هذا النظرة الإيجابية للشركة والتوجيهات المالية المحدثة.
تظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لشركة Chefs' Warehouse تبلغ 1.56 مليار دولار، مما يشير إلى وجودها الكبير في قطاع توزيع الأغذية المتخصصة. يشير نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للشركة البالغة 35.69 إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل أسهمها، ربما بسبب آفاق نموها القوية ومكانتها في السوق.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن Chefs' Warehouse تتداول بنسبة منخفضة للسعر إلى الأرباح مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.44. قد يشير هذا إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنظر إلى آفاق نموه، وهو ما يتماشى مع النظرة الإيجابية للشركة ومبادراتها الاستراتيجية لتوسيع حصتها في السوق.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن حركات سعر سهم الشركة متقلبة للغاية. يمكن أن تُعزى هذه التقلبات إلى العوامل المذكورة في مكالمة الأرباح، مثل تأثير السفر الموسمي والأحداث الجوية على الإيرادات. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أنه على الرغم من هذا التقلب، فقد أظهرت Chefs' Warehouse عائدًا مرتفعًا خلال العام الماضي، حيث أفادت بيانات InvestingPro بإجمالي عائد سعري لمدة عام واحد بنسبة 116.43٪.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية لشركة Chefs' Warehouse، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا
investing.com