مكالمة الأرباح: TDS US Cellular تكشف عن نمو مالي في الربع الثالث من عام 2024
أعلنت شركة TDS US Cellular (NYSE: USM) عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024 في 24 أكتوبر 2024، حيث أشارت النتائج المالية الرئيسية والمبادرات الاستراتيجية إلى فترة من النمو والمعاملات الاستراتيجية. ناقشت الشركة جهود التعافي المستمرة، وتحسن المقاييس المالية مثل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة (EBITDA)، والبيع الجاري لعمليات الاتصالات اللاسلكية والطيف إلى T-Mobile. على الرغم من انخفاض إيرادات الخدمة بسبب قاعدة المشتركين الأصغر، أظهرت الشركة تحسناً بنسبة 3% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة وتضييقاً للتوجيهات الخاصة بإيرادات الخدمة والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لعام 2024. بالإضافة إلى ذلك، غطت مكالمة الأرباح توسع الشركة في شبكة الألياف، ونمو عملاء النطاق العريض، والإطلاق القادم لشبكة افتراضية للهاتف المحمول (MVNO) مع شريك وطني لشبكة الجيل الخامس.
النقاط الرئيسية
- شهدت TDS US Cellular تحسناً في الأداء المالي مع نظرة مستقبلية قوية للربحية.
- الشركة في طور بيع عمليات الاتصالات اللاسلكية والطيف إلى T-Mobile، ومن المتوقع إتمام الصفقة في منتصف عام 2025.
- هناك زيادة بنسبة 2% في متوسط الإيراد لكل مستخدم (ARPU) للخدمات المدفوعة مسبقاً وانخفاض بمقدار 20,000 في صافي خسائر الخدمات المدفوعة مسبقاً على أساس سنوي.
- تم تسجيل خسارة انخفاض في القيمة بمبلغ 136 مليون دولار على تراخيص الموجات المليمترية.
- تتوقع الشركة عائدات كبيرة من بيع تراخيص الطيف، والتي من المتوقع أن تتجاوز قيمتها الدفترية.
- تحافظ TDS Telecom على توجيهاتها وتركز على توسيع شبكة الألياف الخاصة بها.
نظرة مستقبلية للشركة
- تم تضييق توجيهات إيرادات الخدمة لعام 2024 إلى ما بين 2.95 مليار دولار و3 مليار دولار.
- توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لعام 2024 تتراوح بين 970 مليون دولار و1.045 مليار دولار.
- تهدف الشركة إلى تحقيق 1.2 مليون عنوان قابل للتسويق بالألياف وقد قامت بالفعل بتمكين 50% من عناوين الخدمة بالألياف.
النقاط السلبية
- انخفضت إيرادات الخدمة بنسبة 2%، ويُعزى ذلك إلى انخفاض قاعدة المشتركين.
- تباطأ نمو المواقع المشتركة على الأبراج.
- سجلت الشركة انخفاضاً في القيمة بمبلغ 136 مليون دولار على تراخيص الموجات المليمترية.
النقاط الإيجابية
- تحسنت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بنسبة 3% بسبب الإدارة الفعالة للتكاليف.
- أبلغت الشركة عن زيادة بنسبة 1% في إيرادات الأبراج وارتفاع بنسبة 2% في إجمالي الإيرادات التشغيلية.
- وصل التدفق النقدي الحر إلى 331 مليون دولار، مما سمح بسداد ديون كبيرة.
الإخفاقات
- شهدت الشركة انخفاضاً في إيرادات الخدمة ومعدل نمو أبطأ لإضافات عملاء النطاق العريض مما كان متوقعاً.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الإدارة تأثير الذكاء الاصطناعي على الكفاءة التشغيلية وخدمة العملاء.
- الشركة في مرحلة تجارب العملاء لإطلاق شبكتها الافتراضية للهاتف المحمول (MVNO) مع NCTC، مع توقع إطلاق تجاري كامل قريباً.
- تدرس TDS توسيع محفظة أبراجها ولكنها تتوخى الحذر بسبب التقييمات السوقية المرتفعة.
في الختام، تمر TDS US Cellular بفترة من المعاملات الاستراتيجية والنمو، مع التركيز على إنهاء الصفقات، وتحسين التكاليف، وتوسيع شبكة الألياف الخاصة بها. الشركة في وضع يؤهلها للاستفادة من المعاملات القادمة، بما في ذلك بيع تراخيص الطيف وعمليات الاتصالات اللاسلكية إلى T-Mobile، وتعمل بنشاط على تعزيز قاعدة عملاء النطاق العريض وأعمال الأبراج. على الرغم من بعض التحديات، تتفاءل TDS US Cellular بشأن مستقبلها وتواصل تنفيذ استراتيجيات لدفع النمو والربحية.
رؤى InvestingPro
تتوافق نتائج الأرباح الأخيرة والمبادرات الاستراتيجية لشركة TDS US Cellular مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. ينعكس تركيز الشركة على توسيع شبكة الألياف وتحسين المقاييس المالية في أدائها السوقي. وفقاً لبيانات InvestingPro، أظهرت TDS عائداً قوياً خلال الشهر الماضي، بإجمالي عائد سعري بلغ 27.08%، وعائد أكثر إثارة للإعجاب بلغ 88.39% خلال الأشهر الستة الماضية.
على الرغم من الانخفاض المبلغ عنه في إيرادات الخدمة، يبدو أن الوضع المالي لـ TDS قوي. تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن الأصول السائلة للشركة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يدعم قدرتها على الاستثمار في مبادرات النمو وإدارة الانتقال أثناء بيع العمليات اللاسلكية إلى T-Mobile.
تاريخ توزيعات الأرباح للشركة جدير بالملاحظة، حيث تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن TDS قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 31 عاماً متتالياً وحافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 51 عاماً متتالياً. هذا يدل على التزام بعوائد المساهمين، حتى مع تنقل الشركة في التغييرات الاستراتيجية.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن ربحية TDS لا تزال مصدر قلق. تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن المحللين لا يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، وهو ما يتوافق مع خسارة انخفاض القيمة المبلغ عنها والتعديلات التشغيلية المستمرة.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لـ TDS، مما يوفر نظرة أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا
investing.com