مكالمة الأرباح: إنوفيس تعلن عن نمو قوي في الربع الثالث وتفاؤل بشأن عام 2025

في مكالمة مؤتمر أرباح الربع الثالث 2024 الأخيرة لشركة إنوفيس، أعلنت الشركة عن زيادة كبيرة في الإيرادات بنسبة 21% على أساس سنوي، لتصل إلى 505 مليون دولار. كما شهدت هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة تحسناً كبيراً. وعلى الرغم من مواجهة اضطرابات في السوق، لا تزال قيادة الشركة واثقة من النمو المستقبلي، مدفوعة بإطلاق منتجات جديدة وأوجه التآزر في عملية الدمج. قامت إنوفيس (NYSE: ENOV) بتضييق نطاق توجيهات إيرادات الربع الرابع ورفعت توقعاتها لربحية السهم المعدلة، مما يشير إلى توقعات أداء قوية.

النقاط الرئيسية

• أعلنت إنوفيس عن زيادة في الإيرادات بنسبة 21% على أساس سنوي في الربع الثالث، لتصل إلى 505 مليون دولار.

• تحسنت هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بمقدار 220 نقطة أساس لتصل إلى 17.9%.

• نما قطاع إعادة البناء بنسبة 57%، مع ارتفاع إعادة البناء في الولايات المتحدة والدولية بنسبة 9% و8% على التوالي.

• عملية دمج Lima تسير على المسار الصحيح مع توقع تأثير سلبي على الإيرادات يتراوح بين 20 مليون إلى 30 مليون دولار.

• من المتوقع أن يتجاوز فريق القدم والكاحل 100 مليون دولار في الإيرادات بعد الاستحواذ على Novastep.

• تم تحديد توجيهات إيرادات الربع الرابع عند حوالي 2.1 مليار دولار، مع معدل نمو مقارن يتراوح بين 5% إلى 5.5%.

• تم رفع توقعات ربحية السهم المعدلة للربع الرابع إلى ما بين 2.75 دولار إلى 2.80 دولار.

• تتوقع الشركة نمواً قوياً حتى عام 2025، مدعوماً بإطلاق منتجات جديدة وحل العقبات المتعلقة بعملية الدمج.

نظرة الشركة المستقبلية

• تخطط إنوفيس لتحقيق نمو عضوي في النطاق العالي من الأرقام الفردية لقطاع إعادة البناء و3-4% لقطاع P&R.

• تهدف الشركة إلى الحفاظ على نمو يفوق السوق في قطاع إعادة البناء، الذي يشكل الآن أكثر من 50% من الإيرادات.

• سيركز نشر رأس المال المستقبلي على قطاع إعادة البناء وتحسينات أداء P&R.

• تتوقع إنوفيس تحقيق تحويل للتدفق النقدي الحر بنسبة 70% إلى 80% مع مرور الوقت، مع تدفق نقدي إيجابي في السنة المالية 2025.

النقاط السلبية

• أثرت اضطرابات السوق الناجمة عن عواصف سبتمبر ونقص السوائل الوريدية على العمليات.

• قُدرت الآثار السلبية للربع بحوالي 3 ملايين دولار، ليصل المجموع إلى حوالي 18 مليون دولار منذ بداية العام.

• لا يُتوقع أن يكون التعافي من الاضطرابات الأخيرة سريعاً، على الرغم من استمرار التفاؤل بشأن الزخم في العام المقبل.

النقاط الإيجابية

• تسير عملية دمج Lima بشكل جيد، مع توقع أن تحقق أوجه التآزر فوائد لا تقل عن 10 ملايين إلى 15 مليون دولار في هذه السنة المالية.

• نمو قوي في قطاع القدم والكاحل مدفوعاً بمجموعة منتجات قوية ودمج ناجح للقنوات.

• من المتوقع أن يكون لإطلاق منتج ARG للكتف وتوسيع محفظة الورك تأثير كبير على النمو المستقبلي.

الإخفاقات

• لم تذكر الشركة أي إخفاقات مالية محددة خلال المكالمة، مركزة بدلاً من ذلك على النظرة الإيجابية واستراتيجيات النمو.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• ناقش المديرون التنفيذيون الانتقال من استراتيجيات السوق الهجينة إلى استراتيجيات مباشرة أو غير مباشرة بالكامل.

• أكدوا على النمو في المنتجات الإسمنتية والعروض في حلول الركبة غير الإسمنتية.

• أعادوا التأكيد على التركيز على الاستثمارات لدمج Lima وفرص النمو.

يضع أداء إنوفيس في الربع الثالث، الذي تميز بزيادة كبيرة في الإيرادات وتحسن في هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، نغمة إيجابية لمستقبل الشركة. مع استراتيجية واضحة لإطلاق المنتجات، ودمج السوق، ونشر رأس المال، تضع إنوفيس نفسها في موقع يؤهلها لتحقيق نمو مستدام وتحسين الصحة المالية في السنوات القادمة. على الرغم من تحديات السوق الأخيرة، تتطلع الشركة إلى المستقبل بثقة، متوقعة إنهاء قوياً للعام وأداءً أقوى في عام 2025.

رؤى InvestingPro

ينعكس الأداء القوي لإنوفيس في الربع الثالث ونظرتها المتفائلة في العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 17.62% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية مع الزيادة المعلنة بنسبة 21% على أساس سنوي في الربع الثالث، مما يدل على توسع مستمر في الإيرادات. يتم دعم مسار النمو هذا أيضاً من خلال نمو الإيرادات الفصلية بنسبة 22.56% في الربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى زخم مستدام.

على الرغم من أرقام الإيرادات المثيرة للإعجاب، تظهر بيانات InvestingPro أن إنوفيس غير مربحة حالياً، مع دخل تشغيلي سلبي قدره 7.55 مليون دولار على مدار الاثني عشر شهراً الماضية. ومع ذلك، تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام، وهو ما يتوافق مع توقعات الشركة المرتفعة لربحية السهم المعدلة للربع الرابع.

يؤكد هامش الربح الإجمالي للشركة البالغ 58.8% على قدرتها على الحفاظ على الربحية على مستوى المنتج، حتى مع استثمارها في مبادرات النمو والتعامل مع اضطرابات السوق. يوفر هذا الهامش الصحي حماية بينما تعمل إنوفيس على تحسين ربحيتها الإجمالية.

تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن الأصول السائلة لإنوفيس تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، وهو أمر حاسم للاستقرار المالي للشركة حيث تتابع استراتيجيات النمو العدوانية وتدمج عمليات الاستحواذ مثل Lima.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حالياً، هناك 5 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لإنوفيس، والتي يمكن أن توفر سياقاً قيماً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا

investing.com