الذكاء الاصطناعي يضخ أرباحا غير متوقعة بالمرة في جيوب عملاق وول ستريت

Investing.com - أعلنت شركة إنفيديا مجموعة إنفيديا (NASDAQ:NVDA) عن أرباح الربع الثالث بعد جرس الإغلاق يوم الأربعاء والتي تجاوزت التوقعات نتيجة قوة مبيعات رقائق الذكاء الاصطناعي عالية الطاقة التي تغذي ما أسماه الرئيس التنفيذي للشركة جينسن هوانج "عصر الذكاء الاصطناعي".

كشفت شركة إنفيديا، أكبر شركة مدرجة في العالم من حيث القيمة السوقية، عن أرباح للسهم الواحد بلغت 0.81 دولار على إيرادات بلغت 35.1 مليار دولار. وكان إنفستنغ برو يتوقع أرباحًا للسهم الواحد بقيمة 0.75 دولار بإيرادات بنحو 33.1 مليار دولار.

حماس كبير تجاه الذكاء الاصطناعي

في بيانها الصادر يوم الأربعاء، توقعت إنفيديا أن تصل إيرادات الربع الرابع من السنة المالية إلى 37.5 مليار دولار، وهي تتجاوز التوقعات المتوسطة للمحللين التي كانت 37.1 مليار دولار، لكنها أقل من أعلى التقديرات التي توقعت 41 مليار دولار.

هذه التوقعات تشير إلى أن الحماسة الكبيرة تجاه الذكاء الاصطناعي قد تكون قد تفوقت على الواقع. حيث ارتفعت أسهم إنفيديا بنحو 200% في عام 2024، مما جعلها الشركة الأعلى قيمة في العالم، إلا أن الشركة واجهت صعوبة في تلبية الطلبات على منتجاتها بسبب مشاكل في الإنتاج.

وتتراجع أسهم إنفيديا بحوالي 3.5% في التداولات ما قبل افتتاح السوق بعد إعلانها عن النتائج، حيث أغلق السهم عند 145.89 دولار في بورصة نيويورك بنهاية تعاملات الأربعاء.

على الرغم من التوقعات التي جاءت أقل من المتوقع، إلا أن النمو الذي حققته إنفيديا خلال العامين الماضيين كان مذهلاً، مع توقعات بأن تتضاعف مبيعاتها للسنة الثانية على التوالي، مما يعكس تحولاً جذريًا في حجم أرباحها مقارنة بالإيرادات الكلية.

الشريحة المسؤولة عن التسريع تُعتبر المصدر الرئيس للإيرادات بالنسبة للشركة، حيث تساعد في تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي عبر إمدادها بكميات ضخمة من البيانات. منذ ظهور تشات جي بي تي في عام 2022، زاد الطلب على هذه الرقائق بشكل غير مسبوق.

في الوقت نفسه، أكدت شركات مثل مايكروسوفت (NASDAQ:MSFT) وأمازون (NASDAQ:AMZN) وميتا دعمها المستمر لاستثماراتها في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مما يعزز من الطلب على منتجات إنفيديا.

أما بالنسبة لتقنية بلاكويل (Blackwell)، التي تطورها إنفيديا، فهي تعتبر من أسرع الشرائح وأفضلها في الربط بين الأنظمة المختلفة. ومع ذلك، فقد أعاقت بعض التحديات في الإنتاج طرحها بشكل أسرع. رغم هذه الصعوبات، يأمل الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ أن يتم تحسين الإنتاج في المستقبل القريب لتلبية الطلبات المتزايدة.

الجدير بالذكر أن قسم مراكز البيانات التابع لـ إنفيديا يحقق الآن إيرادات تفوق تلك التي تحققها شركتا إنتل (NASDAQ:INTC) وأدفانسد ميكرو ديفايسز معًا، ما يعكس قوة هذا القطاع الذي كان في السابق غير متوقع من قبل الشركة. هذا النجاح يرجع جزئيًا إلى استخدام رقائق إنفيديا في تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي وتشغيلها في المرحلة اللاحقة المعروفة بالاستدلال، والتي تدير تطبيقات مثل تشات جي بي تي.

مستقبل إنفيديا يتسم بالتحديات، لكن الشركة تواصل توسيع محفظتها من المنتجات لتشمل الشبكات والبرامج والخدمات. الرئيس التنفيذي هوانغ يسعى جاهدًا لزيادة تبني تقنياته عالميًا من خلال التوسع في أسواق الشركات والوكالات الحكومية.

نقاط (Piotroski - بيوتروسكي) المثالية مؤشر على قوة الشركة المالية

تشير بيانات إنفستنغ برو - Investing PRO إلى أن إنفيديا حققت درجة (Piotroski - بيوتروسكي) مثالية تبلغ 9، وهي أعلى درجة ممكنة على هذا المقياس الذي طوره أستاذ المحاسبة جوزيف بيوتروسكي لتقييم القوة المالية للشركات. يعكس هذا المقياس أداء الشركة استنادًا إلى تسعة معايير رئيسية تشمل الربحية، والرافعة المالية، وكفاءة التشغيل. وتُعتبر درجة (Piotroski - بيوتروسكي) الكاملة إشارة إيجابية على استقرار الشركة وجاذبيتها الاستثمارية، حيث تشكل عاملاً داعمًا للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص شراء واعدة.

توقعات بنمو مبيعات الشركة خلال العام الحالي

تشير بيانات إنفستنغ برو - Investing PRO المستندة على أداة برو تيبس - Pro Tips إلى أن المحللون أجمعوا على توقع نمو مبيعات الشركة خلال العام الجاري، وهو ما يعكس رؤية إيجابية لمستقبل الإيرادات بناءً على تحليل عميق للصناعة التي تعمل فيها الشركة وظروف السوق الحالية. ويرى خبراء الاقتصاد أن هذه التوقعات الصعودية تشير إلى احتمالية تحسن الأداء المالي للشركة على المدى القريب، مما يعزز من جاذبيتها لدى المستثمرين ويزيد من فرص توسعها.

تتداول الشركة حالياً بمعدل مكرر الأرباح (P/E) منخفض، وذلك مقارنةً بمعدلات نمو أرباحها المتوقعة على المدى القريب. ويعتبر المحللون هذا الوضع فرصة مثالية للمستثمرين، حيث يمثل المكرر المنخفض للسعر بالنسبة للأرباح المحتملة استقراراً غير كافٍ للسهم، مما يمنح فرصة للشراء عند مستويات مغرية قد تحقق مكاسب جيدة في حال استمر نمو الأرباح، وفقًا لأداة "برو تيبس" المتاحة حصرًا على إنفستنغ برو، حيث توفر هذه الأداة معلومات وبيانات قيمة وحصرية حول أي شركة مدرجة في البورصة، سواء عربية أو عالمية.

وللتعرف على القيمة العادلة لسهم إنفيديا وغيرها من أسهم الشركات، سواء عربية أو عالمية، اضغط هنا.

investing.com