محللو BITG يحددون 8 أسهم أمريكية للشراء في 2025 بعد نهاية 2024 الكئيبة

Investing.com - يجب أن يتوقع المستثمرون بعض الاعتدال في النمو في إس آند بي 500 في عام 2025 بعد عامين من التوسع بنسبة تزيد عن 20٪ في المؤشر القياسي، وفقًا لمحللي BTIG بقيادة جوناثان كرينسكي.

على الرغم من النهاية الكئيبة إلى حد ما لعام 2024، سجلت جميع المؤشرات الأمريكية الرئيسية زيادات سنوية من رقمين، حيث سجل مؤشر إس آند بي 500 على وجه الخصوص أفضل أداء له لمدة عامين منذ 1997-1998.

هناك توقعات بتصحيح قاسي في 2025..هذه نصيحة بافيت لك!

يُعرف بافيت بقدرته على تجاوز محن السوق بأفضل شكل ممكن واستلهامًا منه يقدم InvestingPro استراتيجية أسهم بافيت وهي مكونة من أسهم في محفظة بافيت وأسهم تتوافق مع استراجيتجه الاستثمارية وهي أسهم واعدة قليلة المخاطر يمكنها أن تضمن لك التفوق على السوق في أوقات المحن.

اشترك الآن بخصم 50% واستفد من تقييمات السعر العادل وقوائم ProPicks AI وغيرها الكثير!

اشترك في InvestingPro الآن بأقل سعر مقابل القيمة مع خصم 50%..سارع باشترك الآن قبل أن ينتهي الخصم! اضغط هنا

الفيدرالي والخفض والصعود الذي لم يحدث

وقد عزز الكثير من التفاؤل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بالبدء في خفض أسعار الفائدة من أعلى مستوياتها في عدة سنوات.

وقد أشار صانعو السياسات بتفاؤل إلى تراجع الضغوط التضخمية منذ الذروة التي بلغتها في عام 2022، على الرغم من أن البعض أشار إلى أن هذا التيسير قد خفت حدته في الأشهر الأخيرة. وقال جيروم باول رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في مؤتمر صحفي الشهر الماضي إنه على الرغم من أن السياسة في "مكان جيد"، إلا أن البنك المركزي سيتخذ الآن نهجًا أكثر "حذرًا" تجاه المزيد من التخفيضات.

كما عززت إدارة الرئيس القادم دونالد ترامب بالإضافة إلى عدد كبير من الانتصارات التي حققها المرشحون الجمهوريون الآخرون في الانتخابات الحاسمة في نوفمبر من الآمال في أن تستفيد الشركات من حقبة جديدة من اللوائح التنظيمية والتخفيضات الضريبية الأكثر مرونة. ومع ذلك، لا تزال حالة من عدم اليقين تخيم على خطط ترامب لفرض تعريفات جمركية صارمة بالإضافة إلى عمليات الترحيل الكاسحة - وما إذا كانت هذه التحركات قد تُنعش التضخم.

في مكان آخر، أدى الاهتمام المتزايد بالذكاء الاصطناعي إلى قفزة في العديد من الأسهم المعرضة للتكنولوجيا الناشئة. برزت شركة انفيديا (NVDA) كأكبر رابح عالمي من حيث القيمة السوقية في عام 2024، ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى ارتفاع الطلب على رقائقها التي تركز على الذكاء الاصطناعي عبر مجموعة من الصناعات. أضافت الشركة أكثر من 2 تريليون دولار من حيث القيمة السوقية في عام 2024، لتغلق العام عند 3.28 تريليون دولار، مما يمنحها ثاني أعلى تقييم بين الشركات المدرجة في العالم.

أشار كرينسكي من BTIG إلى أنه على الرغم من أن أسواق الأسهم في النصف الأول من عام 2024 كانت مدفوعة في الغالب بالارتفاع الكبير في أسهم الشركات ذات رؤوس الأموال الضخمة مثل انفيديا، إلا أن العديد من المستثمرين توقعوا أن يتسع نطاق هذه المكاسب بمجرد أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة.

ومع ذلك، أشار كرينسكي إلى أن هذا الاتساع، الذي يُقاس بالنسبة المئوية للأسهم في مؤشر راسل 3000 التي يتم تداولها فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، قد بلغ ذروته في منتصف يوليو. وبحلول 30 ديسمبر، كان أقل من 60% من مكونات مؤشر إس آند بي 500 أعلى من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم - وهو أضعف مستوى منذ عام 2023.

"كما هو الحال دائمًا، فإن انهيار الاتساع هو إما علامة تحذير أو فرصة. لقد شهدنا إعدادًا مماثلًا في أواخر عام [20] 21، وكان ذلك ينبئ بوضوح بمشكلات أساسية قبل السوق الهابطة [20] 22".

"على العكس من ذلك، كانت الإعدادات المماثلة في [19] 96 و [20] 04 و [20] 14 و [20] 18 كلها فرصًا قبل الارتفاعات القوية. حالتنا الأساسية في هذه المرحلة هي أن التباين الأخير ينبئ ببعض المشكلات في وقت مبكر من العام الجديد. فقد تمدد الشريط المطاطي بين نمو رؤوس الأموال الضخمة وبقية السوق أكثر من اللازم، ومن المحتمل حدوث بعض الارتداد، مع لحاق الرابحين بالخاسرين مع ترسخ بعض عمليات إعادة التوازن والبيع الضريبي".

وأضاف أنه "بعد حدوث هزة أولية"، يمكن أن يكون هناك "بعض الاتجاه الصعودي في التداولات الدورية/ذات القيمة"، طالما أن بيانات الاقتصاد الكلي "تستمر في الصمود".

وقال كرينسكي: "في حين أن هذا قد يعني أن الاحتياطي الفيدرالي قد يكون أقل تشاؤمًا، إلا أن البيانات القوية في نهاية المطاف يجب أن تكون صعودية للأسهم بمرور الوقت".

مع وضع هذا الرأي في الاعتبار، إليك بعض أفضل اختيارات BTIG للنصف الأول من عام 2025.

• بلوم للطاقة (BE): "كان السهم في اتجاه هبوطي ثابت منذ ما يقرب من أربع سنوات من أوائل عام 21 حتى أواخر عام [20] 24. ويبدو أن الفجوة الصعودية التي حدثت في شهر نوفمبر قد غيرت قواعد اللعبة، مع متابعة صعودية قوية."
• شركة إكسبيسديا (EXPE): "قاعدة كبيرة من 2022-2024، ولكن السهم اخترق في نوفمبر وظل متماسكًا خلال الشهرين الماضيين. إذا تمكن السهم من تجاوز 192 دولارًا، فمن المفترض أن يختبر أعلى مستوياته السابقة على الإطلاق منذ أوائل عام 2022 في نطاق 210 إلى 220 دولارًا أمريكيًا."
• جلوباس ميديكال (GMED): "بعد سوق هابطة استمرت لعدة سنوات من 2021-2023، استقر السهم وعكس هذا الاتجاه الهبوطي، متجاوزًا أخيرًا ذروته في عام 2021 في ديسمبر. في حين أنه قد يكون هناك ما يبرر المزيد من التماسك، إلا أن هناك دعمًا قويًا في نطاق 75-80."
• ميديكال إكويتي (HQY): "بعد مرحلة تجميع لعدة أشهر في النصف الأول من [20] 24، اخترق السهم النطاق في نوفمبر مع وجود فجوة صعودية. وبعد التراجع إلى الوراء لسد الفجوة تقريبًا، بدأ السهم مرة أخرى في التحرك للأعلى."
• أون هولدينج (ONON): "شهد السهم اتجاهًا صعوديًا ثابتًا للغاية على مدار الأشهر الستة الماضية، حيث كان السعر يتماسك ثم يتحرك لأعلى ثم يتماسك مرة أخرى. لقد كان السهم متماسكًا مؤخرًا منذ منتصف نوفمبر، ويبدو أنه يستعد لتحرك صعودي آخر من شأنه أن يأخذه إلى شمال 60 دولارًا أمريكيًا."
• مراكز ريجنسي (REG): "مع وجود نطاق تداول جانبي لجزء كبير من عام 2022-2023، بدأ السهم في الاختراق في الصيف الماضي. بعد أن وصل إلى ذروته في سبتمبر/أيلول، اتجه السهم بشكل أساسي نحو الاتجاه الجانبي خلال الأشهر القليلة الماضية. وهذا يخلق نقطة دخول جذابة [...]."
• بلوك (SQ): "قضى السهم معظم الفترة من 2022-2024 في نطاق تداول جانبي. وفي نوفمبر، اخترق أخيرًا مستوى المقاومة الذي استمر لعدة سنوات عند حوالي 90 دولارًا. وبعد أن أوشك السهم على التداول حتى 100 دولار، عزز الاختراق ويستعد الآن لاستئناف الاتجاه الصعودي."
• فيرونا فارما (VRNA): "شهد السهم اتجاهًا قويًا للغاية لم يمر عليه سوى ستة أشهر فقط. لقد ارتفع السهم بأكثر من 4 أضعاف منذ أدنى مستوياته في شهر مايو، ولكن طالما ظل الاتجاه الصعودي قائمًا، فإننا سنتمسك بالسهم."

investing.com