خبر ⁄اقتصادي

5 تحركات كبيرة في الذكاء الاصطناعي: تسلا تحت الضغط وهذا السهم هو الأفضل في 2025

5 تحركات كبيرة في الذكاء الاصطناعي: تسلا تحت الضغط وهذا السهم هو الأفضل في 2025

Investing.com - فيما يلي أكبر تحركات المحللين في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) لهذا الأسبوع.

يحصل المشتركون في InvestingPro دائمًا على تعليقات المحللين في مجال الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق. ترقية اليوم!

كيف تشتري أفضل الأسهم لتحقق أفضل الأرباح في 2025؟

التداول في أعقاب الارتفاعات الكبيرة كالتي حدثت في 2024 يستعدي الاعتماد على بيانات صحيحة وأدوات مثبتة النجاح في اختيار الأسهم الواعدة والراسخة والدفاعية وبناء استراتيجية متكاملة تخفض من حدة المخاطر، وهو بالضبط ما تقدمه قوائم ProPicks AI المقدمة من InvestingPro.

اشترك في InvestingPro الآن بأقل سعر مقابل القيمة مع خصم 50%..سارع باشترك الآن قبل أن ينتهي الخصم! اضغط هنا

للمزيد من InvestingPro وقوائم ProPicks اضغط هنا

بنك أوف أمريكا (+BAC) يخفض تصنيف تسلا بسبب مخاطر التنفيذ العالية

في وقت سابق من هذا الأسبوع، قام بنك أوف أمريكا بتخفيض تصنيف تسلا (TSLA) إلى محايد من الشراء، بينما رفع السعر المستهدف إلى 490 دولارًا من 400 دولار.

أشار المحللون إلى أن مخاطر التنفيذ العالية هي السبب الرئيسي وراء هذا التخفيض، مشيرين إلى أن التقييم الحالي يعكس بالفعل الكثير من إمكانات تسلا على المدى الطويل عبر أعمال السيارات الأساسية والروبوتات وأوبتيموس والطاقة.

يرى محللو بنك أوف أميركا، بقيادة جون ميرفي، أن خدمة تيسلا للتاكسي الآلي هي أكبر فرصة لها، حيث تمثل حوالي 50% من تقييمها. من المتوقع أن تبلغ قيمة الخدمة، المتوقع إطلاقها في عام 2025، 420 مليار دولار في الولايات المتحدة وأكثر من 800 مليار دولار على مستوى العالم.

في البداية، من المتوقع أن تمتلك شركة تسلا أسطول السيارات الآلية وتقوم بتشغيله، على أن ينضم إليها مزودو الخدمات من أطراف ثالثة في وقت لاحق. وفي حين أن طرح الخدمة قد يبدأ ببطء مع ارتفاع التكاليف لكل ميل، فإن افتقار تسلا للسائقين يوفر ميزة كبيرة من حيث التكلفة على المنافسين مثل أوبر (UBER) وليفت (LYFT).

كما تحمل تقنية القيادة الذاتية الكاملة (FSD) من تسلا قيمة كبيرة تقدر بـ 480 مليار دولار.

ويتوقع بنك أوف أميركا أن 23 مليون سيارة يمكن أن تحتوي على تقنية القيادة الذاتية الكاملة (FSD) بحلول عام 2030، وأن تنمو إلى 75 مليون سيارة بحلول عام 2040، مما يحقق أرباحًا كبيرة قبل احتساب الفوائد والضرائب مع هوامش أعلى من قطاع السيارات الأساسي. ويشير المحللون إلى أن هذا التقييم لا يشمل حتى الآن فرص الترخيص المحتملة مع شركات صناعة السيارات الأخرى.

تشمل المحفزات المحتملة القادمة لشركة تسلا إطلاق طراز منخفض التكلفة في أوائل عام 2025، وطراز جديد في وقت لاحق من ذلك العام، وطرح سيارة روبوتاكسي بحلول منتصف عام 2025، وتوسيع نطاق إنتاج Megapack في شنغهاي في الربع الأول من عام 2025.

تشمل الدوافع الإضافية تحديثات على اشتراكات FSD، والتقدم في الروبوت Optimus الروبوت البشري الذي يستهدف 1000 وحدة بحلول نهاية عام 2025، والمخاطر المحتملة من التغييرات السياسية غير المواتية.

تخفيض تصنيف AMD من قبل HSBC، وخفض السعر المستهدف

قام محللو HSBC بتخفيض تصنيف أسهم شركة Advanced Micro Devices (AMD) إلى مخفض من الشراء يوم الأربعاء وخفضوا السعر المستهدف إلى 110 دولارات من 200 دولار، مشيرين إلى مخاوف بشأن خارطة طريق وحدة معالجة الرسومات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي من AMD، والتي يرى المحللون أنها أقل قدرة على المنافسة.

واستشهد المحللون بالتحديات التي تواجهها AMD في قدرتها على اكتساب قوة دفع في سوق وحدات معالجة الرسومات بالذكاء الاصطناعي، مشيرين إلى الطلب الفاتر على وحدة معالجة الرسومات MI325 الخاصة بالشركة والتأخيرات المحتملة في تقديم منتج ينافس منصة Nvidia (NVDA).

لهذا السبب، خفضت HSBC توقعاتها لإيرادات وحدة معالجة الرسومات الخاصة بالذكاء الاصطناعي من AMD في السنة المالية 2025 (السنة المالية 25) إلى 8.1 مليار دولار، منخفضة من 12.3 مليار دولار، أي أقل بكثير من تقديرات الإجماع البالغة 9.5 مليار دولار.

كتب فرانك لي المحلل في HSBC في مذكرة: "لقد تم تصحيح سعر سهم AMD بنسبة 24٪ في الأشهر الثلاثة الماضية، لكننا نعتقد أنه لا يزال هناك المزيد من الاتجاه الهبوطي". "نعتقد أن AMD لن تتمكن AMD من اختراق سوق وحدات معالجة الرسومات بالذكاء الاصطناعي بالقدر الذي توقعناه سابقًا."

يتوقع HSBC أن تطلق AMD رقاقة MI350 في النصف الأخير من عام 2025، بما يتماشى مع جدولها الزمني. ومع ذلك، لا يتوقع المحللون تقديم حل حامل للذكاء الاصطناعي قادر على منافسة منصة حامل NVL من Nvidia حتى أواخر عام 2025 أو أوائل عام 2026، بما يتماشى مع الإطلاق المخطط له لشريحة MI400 من AMD.

يعكس التخفيض أيضًا المخاوف بشأن تباطؤ زخم AMD في أعمال عملائها وإمكانات النمو المحدودة لإيرادات مراكز البيانات غير المتعلقة بالذكاء الاصطناعي في السنة المالية 25.

شركة نيدهام تضع شركة سيلز فورس على رأس قائمة أفضل الشركات لعام 2025

قامت شركة Needham & Company بتسمية شركة Salesforce Inc (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز:CRM) كأفضل اختيار لعام 2025 في قطاع برمجيات المؤسسات (ETR:SOWGn)، مضيفة السهم إلى قائمة القناعة الخاصة بها.

في مذكرة يوم الأربعاء، رفعت الشركة السعر المستهدف لسهم Salesforce من 375 دولارًا إلى 400 دولار، مدفوعًا بالتفاؤل بشأن استراتيجية الشركة Agentforce (AF).

وذكرت نيدهام: "إدارة علاقات العملاء هي أفضل اختيار لنا لعام 2025 في عالم برمجيات المؤسسات لدينا"، مؤكدةً على ثقتها في قدرة Salesforce على تنفيذ مبادرتها الجديدة وتحقيق الدخل منها. وسلّطت الشركة الضوء على أن Agentforce أصبحت الآن مكونًا مهمًا في ما يقرب من نصف صفقات العملاء من الشركات، مما يشير إلى أهميتها المتزايدة داخل نظام Salesforce البيئي.

وقال المحللون: "يُعد Agentforce عنصراً نشطاً في ما يقرب من نصف الصفقات التي تتم مع العملاء من الشركات". في حين أن أحجام الصفقات الأولية لا تزال صغيرة، تتوقع نيدهام زيادة كبيرة في النصف الثاني من العام إذا أثبتت البرامج التجريبية نجاحها.

يلعب الذكاء الاصطناعي دورًا مركزيًا في استراتيجية Salesforce، حيث من المتوقع أن يؤدي التوظيف السريع لمندوبي المبيعات الذين يركزون على الذكاء الاصطناعي إلى زيادة الحجوزات في النصف الثاني من العام. وتابع نيدهام قائلاً: "إن توظيف مندوبي المبيعات الذين يركزون على الذكاء الاصطناعي يسير بسرعة، الأمر الذي من شأنه أن يساعد في حجوزات النصف الثاني من العام".

وأشارت الشركة أيضًا إلى "تأثير الهالة" التي تتمتع بها شركة Agentforce، والتي أصبحت واضحة بشكل متزايد. من المتوقع أن تستفيد منتجات مثل Mulesoft بشكل كبير من الاعتماد الأوسع نطاقًا ل Agentforce.

وأضافت المذكرة "تأثير الهالة أصبح حقيقيًا، ومن المرجح أن تستفيد Mulesoft أكثر من منتجات إدارة علاقات العملاء الأخرى".

من وجهة نظر التقييم، ترى نيدهام أن شركة Salesforce جذابة حيث يتم تداولها عند 24 ضعفًا لتقديرات التدفق النقدي الحر للسنة المالية 26. وتتوقع الشركة نمو التدفق النقدي الحر بنسبة 20% في السنة المالية 26، مما يدعم توقعاتها المتفائلة للسهم.

إيفركور: 2025 هو عام الانعطاف الرئيسي في تبني الذكاء الاصطناعي

ترى شركة Evercore ISI أن عام 2025 هو العام المحوري لاعتماد الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع، على الرغم من الحماس للتكنولوجيا المزدهرة التي تتزايد بالفعل في مختلف القطاعات.

في حين أن مكالمات أرباح الشركات تشير بشكل متزايد إلى الذكاء الاصطناعي، لا يزال الإنفاق الرأسمالي من قبل الشركات الكبرى قويًا، كما أن الاهتمام بتقنيات الذكاء الاصطناعي، كما تم قياسه من خلال عمليات البحث في Google (GOOGL)، وصل إلى مستويات قياسية، إلا أن التنفيذ الفعلي قد تأخر.

كتب الخبراء الاستراتيجيون في Evercore بقيادة جوليان إيمانويل في مذكرة يوم الأحد: "مع تحمس المستهلكين لتبني الذكاء الاصطناعي ولكن المشاعر في الشركات الأمريكية صامتة نسبيًا، فإن عام 2025 هو عام الانعطاف الحاسم في تبني الذكاء الاصطناعي".

لقد تطورت قدرات الذكاء الاصطناعي بشكل ملحوظ، حيث تجاوزت قدرات الذكاء الاصطناعي روبوتات الدردشة الآلية إلى أتمتة المهام المادية والرقمية المعقدة. في عام 2024، حفز الذكاء الاصطناعي التوليدي التقدم في مجال الروبوتات والوكلاء الرقميين المستقلين وأدوات التصنيع.

هذه التطورات، المتجذرة في التحسينات في الاستدلال في وقت الاستدلال والتواصل وبيانات التدريب، تمكّن أنظمة الذكاء الاصطناعي من "التفكير" قبل التصرف، مما يمثل تحولاً رئيسياً في الوظائف.

في الوقت الذي يستمر فيه الابتكار القائم على الذكاء الاصطناعي، تحولت معنويات المستثمرين إلى الحذر في منتصف عام 2024، مما أدى إلى أول تراجع كبير في الأسهم المعرضة للذكاء الاصطناعي منذ إطلاق ChatGPT.

وتعتقد الشركة أن الذكاء الاصطناعي سيعيد تشكيل العمل الماهر بشكل أساسي، وسيعالج النقص في العمالة.

تحدد Evercore الجهات الفاعلة الرئيسية في منظومة الذكاء الاصطناعي على أنها "عوامل التمكين والتبني والتكيف"، مع التأكيد على أهميتها في استراتيجيات المحافظ الاستثمارية لعام 2025. من المتوقع أن تلعب هذه الشركات دورًا محوريًا في دفع تبني الشركات للذكاء الاصطناعي حيث تنظر الشركات بشكل متزايد إلى الذكاء الاصطناعي على أنه ضروري للحفاظ على قدرتها التنافسية.

كتب إيمانويل وفريقه: "نعتقد أن عام 2025 سيجذب المزيد من المشاركين في "ثورة الذكاء الاصطناعي" حيث أن التقدم في التكنولوجيا وتطبيقاتها يجعل من الذكاء الاصطناعي "أمرًا لا بد منه" لقدرة الشركات على المنافسة بفعالية في السنوات المقبلة".

يحافظ المحللون على ثقتهم في التأثير التحويلي للذكاء الاصطناعي، ويتوقعون أن يصل مؤشر S&P 500 إلى 6,800 بحلول نهاية العام.

- دويتشه بنك } يخفضون أسهم أدوبي بسبب مخاوف من تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي

وفي هذا الأسبوع أيضًا، خفّض موقع Deutsche Bank سهم أدوبي (ADBE) إلى الاحتفاظ من الشراء، مشيرًا إلى عدم وجود فوائد مالية واضحة من تقنية تحويل النصوص إلى صور باستخدام الذكاء الاصطناعي.

ويتوقع المحللون، بقيادة براد زيلنيك، أن يظل سهم أدوبي "محدود النطاق" إلى أن تُظهر الشركة مزيدًا من التقدم الملموس في تحقيق الدخل من قدرات الذكاء الاصطناعي.

يأتي هذا التخفيض في أعقاب تباطؤ صافي الإيرادات السنوية الجديدة المتكررة السنوية لشركة أدوبي، والتي تباطأت للعام الثالث على التوالي. وتشير توقعات وول ستريت إلى أن هذا الاتجاه قد يستمر في السنة المالية الحالية.

في حين يعتقد المحللون أن أدوبي ستنجح في نهاية المطاف في تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي المولد، إلا أنهم يشيرون إلى أن "الأمر سيستغرق بعض الوقت حتى يصبح ذلك واضحًا في إفصاح الشركة و/أو بياناتها المالية".

في ديسمبر الماضي، أصدرت أدوبي توقعات الإيرادات للعام بأكمله من 23.30 مليار دولار إلى 23.55 مليار دولار، وهو ما يقل عن متوسط تقديرات المحللين البالغ 23.78 مليار دولار، وفقًا لبيانات LSEG. وقد دفعت هذه التوقعات العديد من شركات السمسرة إلى خفض أهدافها السعرية للسهم، على الرغم من أن إدارة أدوبي أعربت عن ثقتها في تحقيق نمو أقوى خلال النصف الثاني من العام.

تستثمر أدوبي بكثافة في الأدوات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي، مثل عرض Firefly، لمنافسة منافسيها الناشئين مثل Stability AI وMidjourney وSora من OpenAI. ومع ذلك، لا يزال محللو دويتشه بنك (ETR:DBKGn) حذرين، قائلين إنهم "ينتقلون إلى الهامش" حتى تترجم جهود أدوبي في مجال الذكاء الاصطناعي إلى أداء مالي أوضح.

investing.com