مكالمة الأرباح: شلمبرغر تبلغ عن أداء مستقر في الربع الثالث ونمو رقمي
حافظت شركة شلمبرغر ايمتد (الرمز: NYSE:SLB)، المعروفة سابقًا باسم Schlumberger Limited، على أداء مالي مستقر في تقرير أرباحها للربع الثالث، حيث قدم الرئيس التنفيذي أوليفييه لو بوش والمدير المالي ستيفان بيغيه رؤى حول عمليات الشركة وتوقعاتها المستقبلية.
على الرغم من ثبات الإيرادات عند 9.2 مليار دولار، حققت الشركة أعلى هامش للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة منذ الربع الأول من عام 2016 عند 25.6٪ وأبلغت عن تدفق نقدي حر قوي بلغ 1.81 مليار دولار.
شهد قسم الرقمنة والتكامل زيادة في الإيرادات، مدفوعة بالمبيعات الرقمية، بينما نمت إيرادات أنظمة الإنتاج بسبب ارتفاع المبيعات في أمريكا الشمالية والشرق الأوسط. ومع ذلك، انخفضت إيرادات بناء الآبار بسبب انخفاض عدد منصات الحفر. تتوقع الشركة نموًا محدودًا في الإيرادات في الربع الرابع ولكنها لا تزال ملتزمة بإعادة ما لا يقل عن 4 مليارات دولار للمساهمين في عام 2025.
النقاط الرئيسية
- استقرت إيرادات شلمبرغر للربع الثالث عند 9.2 مليار دولار مع زيادة في هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى 25.6٪.
- كان التدفق النقدي الحر قويًا عند 1.81 مليار دولار، مع زيادة كبيرة في المبيعات الرقمية.
- تتوقع الشركة نموًا محدودًا في إيرادات الربع الرابع ولكنها تحتفظ بنظرة إيجابية لعام 2025.
- تخطط شلمبرغر لتجاوز التزامها بعائد المساهمين، وتهدف إلى إعادة ما لا يقل عن 4 مليارات دولار في عام 2025.
- تعد عملية بيع أصول Palliser والاستحواذ على ChampionX خطوات استراتيجية لتعزيز محفظة الشركة.
توقعات الشركة
- تتوقع شلمبرغر نموًا منخفضًا إلى متوسط في الإنفاق الدولي في قطاع التنقيب والإنتاج لعام 2025، مع إنفاق ثابت إلى منخفض قليلاً في أمريكا الشمالية.
- تستهدف الشركة أن تظل هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة عند أو فوق 25٪ للسنة المالية 2024 بأكملها.
- من المتوقع أن تساهم المبادرات الرقمية، بما في ذلك منصة Lumi، في النمو طويل الأجل بعد عام 2025.
النقاط السلبية
- انخفضت إيرادات بناء الآبار بسبب انخفاض عدد منصات الحفر في الأراضي الأمريكية واكتمال المشاريع البحرية.
- أدى مزيج تكنولوجي غير مواتٍ إلى انكماش الهوامش بمقدار 53 نقطة أساس.
- قد يكون نمو الربع الرابع محدودًا بسبب استنفاد ميزانيات التنقيب والإنتاج في الأراضي الأمريكية والإنفاق الدولي الحذر.
النقاط الإيجابية
- زادت إيرادات أنظمة الإنتاج، مدفوعة بالمبيعات في أمريكا الشمالية والشرق الأوسط وآسيا.
- كان أداء التدفق النقدي الحر قويًا، حيث تم توليد 2.4 مليار دولار من العمليات.
- الشركة متفائلة بشأن القرارات الاستثمارية النهائية البحرية، والنمو الرقمي، والحفاظ على رضا العملاء المرتفع.
الإخفاقات
- على الرغم من الأداء المستقر بشكل عام، شهدت الشركة انخفاضًا في إيرادات التقييم في أمريكا اللاتينية والشرق الأوسط.
- كان هناك انخفاض بنسبة 19 نقطة أساس في هوامش بناء الآبار.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- شلمبرغر على المسار الصحيح لتجاوز هدف إعادة 50٪ من التدفق النقدي الحر للمساهمين، مع احتمال زيادة هذه النسبة.
- الشركة في وضع جيد للتعامل مع تقلبات السوق مع التركيز القوي على الأعمال الرقمية.
- نمو شلمبرغر الرقمي غير مرتبط إلى حد كبير بالإنفاق في قطاع التنقيب والإنتاج، مما يشير إلى المرونة في بيئة النفقات الرأسمالية المحتملة الثابتة.
في الختام، رسمت مكالمة أرباح شلمبرغر للربع الثالث صورة للمرونة والتركيز الاستراتيجي، حيث تستفيد الشركة من قدراتها الرقمية لدفع النمو المستقبلي وتلتزم بعوائد كبيرة للمساهمين على الرغم من بيئة السوق الصعبة.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء المالي المستقر لشركة شلمبرغر في الربع الثالث من عام 2023 في مقاييس InvestingPro القوية. تبلغ القيمة السوقية للشركة 59.19 مليار دولار، مما يؤكد وجودها الكبير في قطاع خدمات النفط. يتماشى نمو إيرادات شلمبرغر البالغ 12.4٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية مع الأداء القوي المُبلغ عنه للشركة، لا سيما في أقسام الرقمنة والتكامل وأنظمة الإنتاج.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على القوة المالية لشلمبرغر وسياساتها الصديقة للمساهمين. حافظت الشركة على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، مما يدل على التزام طويل الأجل بعوائد المساهمين. يتماشى هذا مع هدف شلمبرغر المعلن المتمثل في إعادة ما لا يقل عن 4 مليارات دولار للمساهمين في عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، تعمل شلمبرغر بمستوى معتدل من الديون ولديها أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يدعم قدرتها على توليد تدفق نقدي حر قوي كما ورد في مكالمة الأرباح.
تشير نسبة السعر إلى الأرباح للشركة البالغة 13.48 ونسبة السعر إلى الأرباح المعدلة البالغة 12.43 للاثني عشر شهرًا الماضية إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بشكل معقول، خاصة بالنظر إلى آفاق نموه ومركزه في السوق. ومع ذلك، تشير نصيحة InvestingPro إلى أن شلمبرغر يتم تداولها بنسبة عالية من السعر إلى الأرباح مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 1.65، والتي يجب على المستثمرين مراعاتها في ضوء نمو الإيرادات المحدود المتوقع للربع الرابع.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية لشلمبرغر، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا
investing.com