مكالمة الأرباح: SEB تتنقل في مشهد معقد بتحركات استراتيجية
في الربع الثالث من عام 2024، كشف بنك Skandinaviska Enskilda Banken AB (SEB) عن نتائج أرباحه، مؤكداً على نموذج أعمال متنوع ومرن وسط انخفاض أسعار الفائدة وإجراءات الشركات الاستراتيجية بما في ذلك الاستحواذ على AirPlus.
قدم الرئيس التنفيذي يوهان تورغبي الأداء المالي للربع، مسلطاً الضوء على نمو بنسبة 3% في الدخل التشغيلي منذ بداية العام، ليصل إلى 61.9 مليار كرونة سويدية، على الرغم من انخفاض متتالي بنسبة 4% في صافي دخل الفائدة إلى 11.1 مليار كرونة سويدية.
شهد الربح التشغيلي للبنك انخفاضاً بنسبة 7% عن العام السابق ولكنه ارتفع بنسبة 2% عن الربع الثاني ليصل إلى 11.8 مليار كرونة سويدية. لا يزال الوضع الرأسمالي لـ SEB قوياً، مع نسبة حقوق الملكية العادية من المستوى الأول تبلغ 19.4%، وهي أعلى بكثير من المتطلبات التنظيمية.
النقاط الرئيسية
- ارتفع الدخل التشغيلي لـ SEB بنسبة 3% منذ بداية العام، على الرغم من التحديات الناجمة عن انخفاض أسعار الفائدة.
- يؤثر الاستحواذ على AirPlus على أهداف التكلفة ويساهم في ارتفاع رسوم المدفوعات والبطاقات.
- تهدف التغييرات التنظيمية، بما في ذلك دور الرئيس التنفيذي للعمليات الجديد وقسم إدارة الثروات والأصول، إلى تحسين الكفاءة والخدمات.
- يظهر مؤشر الجودة السويدي تحسناً طفيفاً في تصور العملاء لـ SEB.
- الوضع الرأسمالي لـ SEB قوي، مع نسبة حقوق الملكية العادية من المستوى الأول تبلغ 19.4%.
نظرة الشركة المستقبلية
- يتوقع SEB بيئة اقتصادية كلية بناءة للسويد في عام 2025، مع توقع التعافي في الولايات المتحدة واستمرار التحديات في أوروبا.
- يخطط البنك للحفاظ على نسبة توزيع أرباح بنسبة 50% ويستهدف عائداً على حقوق الملكية بنسبة 15%.
- يؤكد SEB التزامه بالاستدامة مع حدث قادم في نوفمبر.
النقاط السلبية
- سجل كل من قسمي LC&FI و C&PC انخفاضاً بأكثر من 300 مليون كرونة سويدية، ويُعزى ذلك إلى التغيرات في مزيج الودائع، وانخفاض صافي دخل الفائدة في السوق، وتوحيد AirPlus.
- انخفضت رسوم الإقراض والاستشارات بنسبة 17% بشكل متتالي بسبب تباطؤ النشاط.
النقاط الإيجابية
- ارتفعت رسوم المدفوعات والبطاقات بأكثر من 30% بعد الاستحواذ على AirPlus.
- يبلغ احتياطي رأس المال لـ SEB 470 نقطة أساس فوق المتطلبات التنظيمية.
- من المتوقع أن يكون AirPlus مضيفاً لربحية السهم في عام 2025.
الإخفاقات
- شهد SEB تدفقات خارجة صافية من الأصول الخاضعة للإدارة، على الرغم من الزيادات الطفيفة في الرسوم والعمولات من الحفظ والصناديق المشتركة والوساطة.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تؤثر أسعار الفائدة السلبية على صافي الدخل المالي، ولكن انخفاض الأسعار قد يكون مفيداً إذا استقرت حول 2%.
- يهدف SEB إلى تعديل احتياطي إدارة رأس المال إلى 100-300 نقطة أساس بحلول نهاية العام، باستخدام توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
- لم تشهد القضية الضريبية الألمانية من عام 2020 أي تقدم ومن المتوقع أن تمتد إلى ما بعد الجدول الزمني المعلن عنه في البداية والذي يبلغ خمس سنوات.
كشفت مكالمة أرباح الربع الثالث لـ SEB عن شركة تتكيف استراتيجياً مع بيئة مالية متغيرة مع التركيز على الكفاءة التشغيلية وخدمة العملاء. على الرغم من بعض الانخفاضات في صافي دخل الفائدة ورسوم الإقراض، فإن استحواذ SEB على AirPlus وتغييراته التنظيمية تظهر نهجاً استباقياً للنمو والاستقرار في المستقبل. يؤكد الوضع الرأسمالي القوي للبنك والتزامه بالاستدامة مرونته في مشهد اقتصادي كلي معقد.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا
investing.com