مكالمة الأرباح: Bread Financial تعلن عن نتائج الربع الثالث لعام 2024 والتوقعات لا تزال حذرة

كشفت شركة Bread Financial (NYSE: BFH)، وهي شركة رائدة في مجال الخدمات المالية، عن أرباحها للربع الثالث من عام 2024 في 24 أكتوبر، حيث ناقش الرئيس التنفيذي Ralph Andretta والمدير المالي Perry Beberman أداء الشركة وتوقعاتها المستقبلية. على الرغم من التحديات التي تفرضها الظروف الاقتصادية والأعاصير الأخيرة، تظل الشركة ملتزمة بدعم المجتمعات المتضررة وتتفاءل بحذر بشأن المستقبل. أعلنت Bread Financial عن صافي دخل معدل قدره 93 مليون دولار وربحية سهم مخففة معدلة قدرها 1.83 دولار، مع زيادة في القيمة الدفترية الملموسة للسهم بنسبة 12% على أساس سنوي.

النقاط الرئيسية

• بلغ صافي الدخل المعدل 93 مليون دولار، مع ربحية سهم مخففة معدلة قدرها 1.83 دولار.

• عزز إعادة شراء استراتيجية للسندات القابلة للتحويل قوة الميزانية العمومية.

• انخفض إجمالي المبيعات الائتمانية قليلاً، بينما شهدت القروض المتوسطة زيادة متواضعة.

• واجهت الإيرادات انخفاضاً بنسبة 5%، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى انخفاض الرسوم.

• تحتفظ الشركة بمركز رأسمالي قوي مع نسبة CET1 تبلغ 13.3%.

• توقع انتعاش اقتصادي تدريجي مع مراقبة دقيقة للتغيرات التنظيمية.

• انخفض عائد القروض، لكن صافي هامش الفائدة أظهر تحسناً متتالياً.

• ارتفعت معدلات التأخر في السداد قليلاً، مع توقع معدل صافي خسارة للعام الكامل بنسبة 8.3%.

• من المتوقع أن تنخفض القروض المتوسطة وإجمالي الإيرادات بنسبة منخفضة من خانة واحدة لعام 2024.

• من المتوقع أن تنخفض المصروفات المعدلة مقارنة بعام 2023.

• تركز الشركة على تحقيق الأهداف المالية والنمو المسؤول.

توقعات الشركة

• تتوقع Bread Financial انتعاشاً اقتصادياً تدريجياً وتخطط للتخفيف من آثار التغيرات التنظيمية.

• تتوقع الشركة انخفاض متوسط القروض بنسبة منخفضة من خانة واحدة في عام 2024.

• من المتوقع أن ينخفض إجمالي الإيرادات، باستثناء مبيعات المحفظة، بنسبة منخفضة إلى متوسطة من خانة واحدة.

• من المتوقع أن تنخفض المصروفات المعدلة بنسبة متوسطة من خانة واحدة مقارنة بعام 2023.

• من المتوقع أن يتراوح معدل الضريبة الفعلي المعياري للعام بين 25% إلى 26%.

• تهدف الشركة إلى الحفاظ على نسبة CET1 قوية وهي ملتزمة بالنمو المسؤول وقيمة المساهمين.

النقاط السلبية

• انخفض إجمالي المبيعات الائتمانية بنسبة 3% على أساس سنوي.

• انخفضت الإيرادات بنسبة 5%، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض رسوم التأخير ورسوم خصم التجار.

• انخفضت الأرباح قبل الضرائب وقبل المخصصات بمقدار 120 مليون دولار، بانخفاض نسبته 23%.

• انخفض عائد القروض بمقدار 120 نقطة أساس مقارنة بالعام السابق.

النقاط الإيجابية

• ارتفعت القيمة الدفترية الملموسة للسهم بنسبة 12% على أساس سنوي.

• ارتفعت الودائع المباشرة للمستهلكين، لتشكل الآن 41% من متوسط التمويل.

• مددت الشركة تسهيلات ائتمانية متجددة غير مضمونة بقيمة 700 مليون دولار بشروط محسنة.

• أسفرت استراتيجية رأس المال عن نسبة رأس المال العادي من المستوى الأول بلغت 13.3%، بارتفاع 40 نقطة أساس.

• مجموعة منتجات متنوعة مع أكثر من 100 شريك تجاري.

الإخفاقات

• زيادة سنوية قدرها 72 مليون دولار في إجمالي المصروفات غير المتعلقة بالفوائد، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى تأثير إعادة شراء السندات القابلة للتحويل.

• عند استبعاد المكاسب من مبيعات المحفظة وتأثير السندات القابلة للتحويل، انخفض إجمالي المصروفات بنسبة 5%.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• مناقشات مع الشركاء التجاريين والإجراءات المتخذة للتكيف مع التغيرات التنظيمية، بما في ذلك زيادات معدل النسبة السنوية ورسوم كشوف الحسابات الورقية.

• تتوقع الشركة ارتفاع معدلات الشطب موسمياً في الربع الرابع ولكنها ترى فائدة بقيمة 10 ملايين دولار من الإجراءات الداعمة للعملاء المتضررين من الأعاصير.

• تمت مناقشة المخاوف بشأن التضخم وآثاره على المستهلكين ذوي الدخل المتوسط المنخفض، مع إظهار بعض المؤشرات الاقتصادية تحسناً.

• لدى الشركة خط أعمال قوي مع شراكات جديدة، مثل تلك المبرمة مع Saks وHard Rock، وقد أمنت 90% من كتابها حتى عام 2025.

كشفت مكالمة أرباح Bread Financial عن شركة تنتقل في مشهد اقتصادي معقد مع إجراءات استراتيجية وتفاؤل حذر. في حين تواجه رياحاً معاكسة مثل انخفاض الإيرادات والمبيعات الائتمانية، بالإضافة إلى زيادة معدلات التأخر في السداد، تبذل الشركة جهوداً متضافرة للحفاظ على ميزانية عمومية قوية والتركيز على النمو المسؤول. مع مجموعة منتجات متنوعة ومركز رأسمالي قوي، تستعد Bread Financial لمواجهة التحديات المستقبلية مع دعم مجتمعها وأصحاب المصلحة.

رؤى InvestingPro

يتوافق تقرير الأرباح الأخير لشركة Bread Financial مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. يعكس الوضع المالي للشركة كلاً من التحديات ونقاط القوة التي يجب على المستثمرين مراعاتها.

وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Bread Financial 2.49 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية (P/E) تبلغ 5.14. تشير نسبة P/E المنخفضة هذه، والتي تم تسليط الضوء عليها كنصيحة من InvestingPro، إلى أن السهم قد يكون مقيماً بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لأرباحه، وهو ما قد يكون محل اهتمام المستثمرين القيميين.

بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 2.58 مليار دولار، مع نمو في الإيرادات بنسبة 5.36% في الربع الأخير. هذا النمو، على الرغم من تواضعه، يعد علامة إيجابية نظراً للبيئة الاقتصادية الصعبة المذكورة في مكالمة الأرباح.

تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن Bread Financial حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 9 سنوات متتالية، وهو ما يتماشى مع التزام الشركة بقيمة المساهمين المذكورة في التوقعات. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 1.68%، مما يوفر تدفقاً ثابتاً للدخل للمستثمرين.

على الرغم من التحديات، تظهر بيانات InvestingPro عائداً إجمالياً قوياً للسعر لمدة عام واحد بنسبة 80.33%، مما يشير إلى ثقة كبيرة في السوق في أداء الشركة واستراتيجيتها. يدعم هذا العائد المثير للإعجاب نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على العائد المرتفع خلال العام الماضي.

من الجدير بالذكر أن InvestingPro قد حدد 10 نصائح إضافية لشركة Bread Financial، والتي يمكن أن توفر المزيد من الرؤى للمستثمرين الراغبين في تعميق تحليلهم لآفاق الشركة.

تقدر القيمة العادلة لـ Bread Financial وفقاً لـ InvestingPro بـ 60.19 دولار، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع من مستويات الأسعار الحالية. قد يوفر هذا التقييم، إلى جانب المبادرات الاستراتيجية للشركة والتفاؤل الحذر الذي تم التعبير عنه في مكالمة الأرباح، حالة مقنعة للمستثمرين الذين يفكرون في سهم Bread Financial.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا

investing.com