نوف إنك تسجل نموا مستقرا وسط تحديات السوق في مكالمة الأرباح
في الربع الثالث من عام 2024، سجلت شركة NOV Inc (NYSE: NOV) إيرادات بلغت 2.19 مليار دولار، وصافي دخل قدره 130 مليون دولار، وأرباحاً بلغت 0.33 دولار للسهم المخفف. شهدت الشركة زيادة متتالية بنسبة 2% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لتصل إلى 286 مليون دولار، وزيادة بنسبة 7% على أساس سنوي، مع تحسن الهوامش لتصل إلى 13.1%.
على الرغم من التراجع في الطلب على المنتجات قصيرة الأجل، لا تزال NOV Inc متفائلة بشأن الطلب طويل الأجل على النفط والغاز الطبيعي. ساهمت الاستثمارات في مشاريع المياه العميقة والتقدم التكنولوجي في أمريكا الشمالية في نمو الشركة، مع التركيز بشكل خاص على تبني الأسواق الدولية لتقنيات الصخر الزيتي في أمريكا الشمالية.
النقاط الرئيسية
- سجلت NOV Inc إيرادات بلغت 2.19 مليار دولار وصافي دخل قدره 130 مليون دولار، أو 0.33 دولار للسهم المخفف في الربع الثالث من عام 2024.
- ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للشركة بنسبة 2% على أساس متتالي و7% على أساس سنوي، مع تحسن الهوامش إلى 13.1%.
- على الرغم من المخاوف الاقتصادية الكلية، تظل NOV متفائلة بشأن الطلب طويل الأجل على النفط والغاز الطبيعي.
- شهد قطاع معدات الطاقة زيادة بنسبة 2% في إيرادات المناطق البحرية على أساس سنوي.
- تتوقع الشركة طلباً أضعف بشكل متواضع على معدات الحفر حتى أوائل عام 2025 ولكنها تتوقع نمواً في أنظمة الإنتاج البحرية.
توقعات الشركة
- تتوقع NOV Inc انخفاضات متواضعة في الإيرادات في قطاع منتجات وخدمات الطاقة.
- وصل الطلب المتراكم للشركة إلى 4.5 مليار دولار، وهو الأعلى منذ أكثر من خمس سنوات، مما يشير إلى احتمال نمو مستقبلي.
- تتوقع NOV تحسينات موسمية محدودة في الإيرادات في الربع الرابع من عام 2023، مع توقع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بين 155 مليون دولار و165 مليون دولار.
- من المتوقع أن يستمر التدفق النقدي الحر القوي حتى عامي 2025 و2026.
النقاط السلبية
- لا يزال النشاط في الأراضي الشمالية الأمريكية منخفضاً بسبب ضغوط السوق.
- انخفضت الإيرادات البحرية بنسبة 2% بسبب انخفاض شحنات أنابيب الحفر.
- يواجه عملاء مقاولي الحفر البحري قيوداً متعلقة بالإنتاج.
- لم تتمكن الشركة من تحقيق توجيهها بشأن هامش منتصف العشرينات للربع الرابع بسبب التحديات في السوق الشمالية الأمريكية.
النقاط الإيجابية
- من المتوقع أن ينمو الطلب على أنظمة الإنتاج البحرية.
- تتبنى الأسواق الدولية تقنيات الصخر الزيتي في أمريكا الشمالية، مما يقدم فرصاً جديدة.
- حقق محرك الحفر Series 55 من NOV تشغيلاً دولياً ناجحاً في الشرق الأوسط.
- أعادت الشركة 109 مليون دولار للمساهمين من خلال إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح.
الإخفاقات
- انخفضت إيرادات منتجات وخدمات الطاقة بنسبة 3% على أساس سنوي.
- يواجه عملاء مقاولي الحفر البحري انخفاضات متوقعة في قطع الغيار والدعم في السوق اللاحقة في أوائل عام 2025.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الإدارة عودة ظهور استكشاف المياه العميقة البحرية ودور الشركة في التطوير غير التقليدي في الشرق الأوسط والأرجنتين.
- التركيز على تحسين الهوامش من خلال إدارة أفضل للطلبات المتراكمة وتوفير التكاليف.
- تعمل الشركة على تعزيز التطبيقات الرقمية ودمج الذكاء الاصطناعي لتعزيز الكفاءات التشغيلية.
في الختام، تتعامل NOV Inc مع سوق صعب من خلال الاستثمارات الاستراتيجية والتقدم التكنولوجي. في حين تواجه طلباً منخفضاً في أمريكا الشمالية وانخفاضاً في الطلب على المنتجات قصيرة الأجل، تستفيد الشركة من طلباتها المتراكمة القوية والفرص الدولية للحفاظ على النمو. مع ميزانية عمومية قوية وتدفق نقدي حر قوي، تتمتع NOV Inc بوضع جيد لمواصلة عوائد المساهمين والاستثمار في النمو المستقبلي. تظل الإدارة متفائلة بحذر بشأن توقعات الشركة لعام 2025، مع التركيز على توسيع الهوامش وتدابير توفير التكاليف. من المتوقع أن توفر مكالمة الأرباح القادمة في فبراير المزيد من الرؤى حول أداء الشركة وتوجهها الاستراتيجي.
رؤى InvestingPro
يتم توضيح الأداء المالي الأخير لشركة NOV Inc ومركزها في السوق بشكل أكبر من خلال المقاييس الرئيسية من InvestingPro. يشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 5.85 إلى أنها قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية بالنسبة لأرباحها، وهو ما يتماشى مع نظرة الشركة المتفائلة للطلب طويل الأجل على النفط والغاز الطبيعي. هذا المقياس التقييمي مثير للاهتمام بشكل خاص نظراً لصافي الدخل المسجل لشركة NOV البالغ 130 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.
تظهر بيانات InvestingPro أن إيرادات NOV للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 بلغت 8,899 مليون دولار، بمعدل نمو 11.0%. يدعم هذا الاتجاه في النمو إيرادات الشركة المسجلة للربع الثالث من عام 2024 البالغة 2.19 مليار دولار ويؤكد قدرتها على توليد إيرادات متزايدة رغم تحديات السوق.
يشير أحد نصائح InvestingPro إلى أن NOV حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 16 عاماً متتالياً، مما يعكس التزام الشركة بعوائد المساهمين. وهذا يتماشى مع ما أبلغت عنه NOV من إعادة 109 مليون دولار للمساهمين من خلال إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح في الربع الأخير. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 1.91%، وهو ما قد يكون جذاباً للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن NOV تعمل بمستوى معتدل من الديون. هذا الحذر المالي أمر بالغ الأهمية نظراً لتوقع الشركة لتحسينات موسمية محدودة في الإيرادات والحاجة إلى استثمارات استراتيجية في التكنولوجيا والأسواق الدولية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حالياً، هناك 5 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة NOV، والتي يمكن أن توفر المزيد من السياق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا
investing.com