مكالمة الأرباح: WSFS تسجل نموا قويا في الربع الثالث وسط عدم اليقين الاقتصادي

أعلنت شركة WSFS Financial Corporation (NASDAQ: WSFS) عن زيادة مستمرة في المقاييس المالية الرئيسية للربع الثالث من عام 2024. خلال مكالمة الأرباح، قدم الرئيس التنفيذي روجر ليفنسون ديفيد بورج كنائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي الجديد، مسلطاً الضوء على فترة حققت فيها الشركة ربحية أساسية للسهم بلغت 1.08 دولار وعائد أساسي على الأصول بنسبة 1.22%. وعلى الرغم من حالة عدم اليقين الاقتصادي وخفض الفائدة الأخير، تظل الشركة متفائلة بشأن استراتيجية النمو ووضعها الرأسمالي.

النقاط الرئيسية

• بلغت الربحية الأساسية للسهم لشركة WSFS Financial Corporation في الربع الثالث 1.08 دولار، مع عائد أساسي على الأصول بنسبة 1.22%.

• نمت القروض والودائع سنوياً بنسبة 5% و3% على التوالي، مع نسبة قروض إلى ودائع بلغت 80%.

• ارتفعت الإيرادات الأساسية من الرسوم إلى 90.1 مليون دولار، بزيادة 5% عن الربع السابق و23% على أساس سنوي.

• ارتفعت إيرادات قطاع Cash Connect بنسبة 50% عن العام السابق، ويُعزى ذلك إلى مكاسب في الحصة السوقية.

• انخفض صافي هامش الفائدة قليلاً إلى 3.78%، بانخفاض 7 نقاط أساس عن الربع الثاني من عام 2024.

• ارتفعت الأصول غير العاملة إلى 44 نقطة أساس، ويرجع ذلك بشكل كبير إلى قرضين مشكلين تم تحديدهما.

• تم تعديل التوقعات للعام الكامل بعد خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، مع توقع صافي هامش الفائدة عند حوالي 3.80%.

نظرة الشركة المستقبلية

• عدلت WSFS توقعاتها للعام الكامل لتعكس تأثير خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، مع توقع صافي هامش الفائدة حول 3.80%.

• تظل الإدارة ملتزمة بالنمو العضوي وتتفاءل بحذر بشأن مكاسب الحصة السوقية المستقبلية على الرغم من الاضطرابات التنافسية.

النقاط السلبية

• ارتفعت الأصول غير العاملة إلى 44 نقطة أساس، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى قرضين مشكلين في مجال العقارات التجارية.

• من المتوقع انخفاض في الإيرادات الإجمالية بسبب انخفاض أسعار الفائدة، على الرغم من أن هذا قد يتم تعويضه بانخفاضات مساوية أو أكبر في النفقات.

النقاط الإيجابية

• يشير نمو القروض والودائع، إلى جانب ارتفاع الإيرادات الأساسية من الرسوم، إلى صحة مالية قوية.

• يدعم النمو الكبير في إيرادات Cash Connect وخط أنابيب القروض التجارية المستمر استمرار النمو بمعدل متوسط من خانة واحدة.

• تضع حساسية أصول الشركة واستراتيجية إعادة نشر النقد الشركة في وضع جيد لإدارة تقلبات أسعار الفائدة.

الإخفاقات

• شهدت رسوم إدارة الثروات انخفاضاً بنسبة 3% مقارنة بالربع السابق.

• انخفض صافي هامش الفائدة بمقدار 7 نقاط أساس عن الربع السابق.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• ناقشت الإدارة حساسية محفظتها للأصول والتأثير المحتمل لتغيرات أسعار الفائدة على محفظة الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS).

• ستعتمد العوائد المستقبلية من Spring EQ على أداء الإصدار في عام 2025، مع توقع تحديثات في يناير.

• اتخذت الشركة خطوات استباقية لإدارة الودائع، بما في ذلك تعديل تسعير شهادات الإيداع وآجالها توقعاً لخفض أسعار الفائدة.

يعكس أداء WSFS Financial Corporation للربع الثالث أساساً مالياً قوياً مع استمرار النمو في القروض والودائع وإيرادات الرسوم. يوفر نهج الشركة الاستباقي في إدارة محافظ القروض والودائع، بالإضافة إلى تركيزها الاستراتيجي على النمو العضوي وفرص الاندماج والاستحواذ الانتقائية، نظرة متوازنة وسط المناخ الاقتصادي الحالي. بينما تتنقل WSFS في تحديات بيئة أسعار الفائدة المتغيرة، تظل مستعدة للاستفادة من فرص السوق والحفاظ على مسارها الإيجابي.

رؤى InvestingPro

يدعم الأداء الثابت لشركة WSFS Financial Corporation في الربع الثالث من عام 2024 البيانات الحديثة من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.91 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في القطاع المالي. مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 10.86، يبدو أن WSFS يتم تداولها بتقييم جذاب نسبياً مقارنة بنظرائها في الصناعة.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على التاريخ القوي لتوزيعات الأرباح لشركة WSFS، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 10 سنوات متتالية وحافظت على المدفوعات لمدة 27 عاماً. يتماشى هذا الالتزام بعوائد المساهمين مع الاستقرار المالي المبلغ عنه للشركة والنمو في الإيرادات الأساسية من الرسوم.

يدعم نمو إيرادات الشركة البالغ 3.52% على مدى الاثني عشر شهراً الماضية و5.73% في الربع الأخير نظرة الإدارة المتفائلة بشأن النمو العضوي. بالإضافة إلى ذلك، يؤكد هامش الدخل التشغيلي لشركة WSFS البالغ 40.12% على كفاءتها التشغيلية، والتي يمكن أن تساعد في تعويض التحديات المحتملة من بيئة أسعار الفائدة المنخفضة المتوقعة.

في حين تذكر المقالة انخفافاً طفيفاً في صافي هامش الفائدة، تظهر بيانات InvestingPro عائداً قوياً على الأصول بنسبة 1.33%، مما يشير إلى الاستخدام الفعال لأصول الشركة لتوليد الأرباح. يكمل هذا المقياس العائد الأساسي على الأصول البالغ 1.22% المبلغ عنه في مكالمة الأرباح.

من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 6 نصائح إضافية لشركة WSFS Financial Corporation، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا

investing.com