مكالمة الأرباح: فاليريس تبلغ عن ربع ثالث قوي مع تدفق نقدي وأرباح قوية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء
أبلغت شركة Valaris PLC (VAL)، الرائدة في خدمات الحفر البحري، عن أداء مالي قوي في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، مؤكدة على وجود قوي في السوق وإمكانات نمو مستقبلية. شارك الرئيس التنفيذي أنتون ديبوفيتز والمدير المالي كريس ويبر أن الشركة حققت تدفقًا نقديًا حرًا بقيمة 111 مليون دولار وحققت أرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 150 مليون دولار، بزيادة عن الربع السابق. كما أعلنت Valaris عن إعادة شراء أسهم بقيمة 100 مليون دولار، مما يعكس التزامها بعوائد المساهمين. حصلت الشركة على عقود جديدة بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 257 مليون دولار، مما يشير إلى استقرار سوق الحفر البحري، على الرغم من بعض التأخيرات في طلب العملاء.
النقاط الرئيسية
- حققت Valaris تدفقًا نقديًا حرًا بقيمة 111 مليون دولار وأبلغت عن أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 150 مليون دولار.
- أعادت الشركة شراء أسهم بقيمة 100 مليون دولار، مع الحفاظ على كفاءة إيرادات عالية عبر أسطولها.
- تم تأمين عقود جديدة بقيمة حوالي 257 مليون دولار، بما في ذلك صفقات كبيرة مع BP وتمديدات للمنصات الحالية.
- يظهر سوق الحفارات الرافعة العالمي استقرارًا، مع معدل استخدام 93٪ ومعدلات يومية ثابتة.
- من المتوقع وجود طلب طويل الأجل في مناطق مختلفة، مع خط أنابيب قوي من الفرص ومناقشات نشطة لعقود الحفارات.
نظرة مستقبلية للشركة
- تتوقع Valaris تقديم توجيهات للسنة المالية 2025 بالكامل في الربع الرابع مع تحسن رؤية السوق.
- تتوقع الشركة الانتهاء من المناقصات الجارية وتحويل ما يقرب من 30 فرصة طويلة الأجل للحفارات العائمة إلى عقود.
- يشير تراكم الطلبات القوي والمناقشات النشطة إلى مركز قوي في السوق، مع إمكانية الحاجة إلى ما يصل إلى 4 حفارات إضافية في نيجيريا بحلول نهاية عام 2026.
النقاط السلبية
- تم تأجيل طلب العملاء إلى عام 2026، بشكل أساسي بسبب توافر المعدات والتأخيرات التنظيمية.
- تتراوح توقعات إيرادات الربع الثالث بين 570 مليون دولار و590 مليون دولار بسبب انخفاض الاستخدام.
- تتم إدارة الحفارات المخزنة بشكل دافئ لتقليل تكاليف التوقف، مع استهداف النفقات التشغيلية بحوالي 60,000 دولار يوميًا.
النقاط الإيجابية
- لا يزال سوق الحفر البحري قويًا، خاصة في المياه العميقة، مدعومًا باستثمارات كبيرة من TotalEnergies و Exxon.
- تركز Valaris على تأمين عقود طويلة الأجل وهي متفائلة بشأن ظروف السوق لعام 2026 وما بعده.
- تتضمن استراتيجية الشركة إعطاء الأولوية للاستخدام العالي للأسطول النشط وإدارة التكاليف بحكمة خلال فترات الركود في السوق.
الإخفاقات
- مددت الشركة الجدول الزمني لتفعيل الحفارات عالية المواصفات المتوقفة، مثل DS-11 و DS-13 و DS-14، بسبب رياح السوق المعاكسة.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- ظلت المعدلات اليومية مستقرة في النطاق العالي من 400 دولار، مع توقع تقلبات بناءً على ظروف السوق وجودة الأصول.
- ساهمت التأخيرات في معدات الإنتاج، وخاصة وحدات الإنتاج والتخزين والتفريغ العائمة (FPSOs)، في تأجيل طلب العملاء.
- لا تسعى Valaris بنشاط إلى عمليات الاندماج والاستحواذ لتوسيع أسطولها، بل تركز بدلاً من ذلك على الاستثمارات التي تضيف قيمة.
- تدرس الشركة ترقية الحفارات خلال فترات التوقف لتحسين الكفاءة وتقليل الانبعاثات.
- أكد ديبوفيتز أن 90٪ من المشاريع البحرية لا تزال مربحة عند سعر نفط 70 دولارًا للبرميل، مع تكاليف إنتاج تتراوح بين 20 و40 دولارًا، مما يجعل التطورات الكبيرة مجدية اقتصاديًا.
يرسم الأداء القوي لشركة Valaris في الربع الثالث من عام 2024 ونهجها الاستراتيجي في إدارة الأسطول وعوائد المساهمين صورة إيجابية لمستقبل الشركة. مع سوق مستقر وماليات قوية والتزام بالنمو الاستراتيجي، تتموضع Valaris للاستفادة من الطلب المتوقع في قطاع الحفر البحري.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي لشركة Valaris PLC (VAL) في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال المقاييس الرئيسية من InvestingPro. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 30.45٪ على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 مع ظروف السوق القوية الموصوفة في مكالمة الأرباح. هذا النمو أكثر إثارة للإعجاب عند النظر إلى نمو الإيرادات الفصلية البالغ 41.31٪ في الربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى زخم متسارع.
ربحية الشركة جديرة بالملاحظة بشكل خاص، مع نسبة سعر إلى الأرباح معدلة تبلغ 3.6، وهي أقل بكثير من العديد من نظرائها في الصناعة. تشير نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة هذه إلى أن Valaris قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بالنسبة لإمكانات أرباحها، مما قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يبحثون عن القيمة بالنظر إلى النظرة الإيجابية للشركة ومركزها القوي في السوق في مجال الحفر البحري.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على نقاط القوة الإضافية:
1. تتمتع Valaris بعائد مرتفع على الأصول يبلغ 27.23٪، مما يشير إلى الاستخدام الفعال لأصولها لتحقيق الأرباح. يتماشى هذا مع تركيز الإدارة على الاستخدام العالي للأسطول النشط والإدارة الحكيمة للتكاليف.
2. نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للشركة بنسبة 210.57٪ على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 أمر ملحوظ، مما يعكس الأداء التشغيلي القوي المذكور في مكالمة الأرباح.
تكمل هذه الرؤى من InvestingPro سرد الشركة عن الأداء المالي القوي والموقع الاستراتيجي في سوق الحفر البحري. يمكن للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لشركة Valaris ومركزها في السوق الوصول إلى نصائح ومقاييس إضافية من خلال InvestingPro، والذي يقدم ما مجموعه 14 نصيحة لـ VAL.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا
investing.com